João FerreiraAnalista Financeiro
Maclear e October sao ambas plataformas de credito empresarial P2B, mas com abordagens distintas. Maclear é uma plataforma suíça que liga investidores a PME de toda a Europa, com mecanismos de garantia e rendimentos até 16,5%. October financia PME de varios paises europeus sem garantias mas com selecao rigorosa. O perfil de risco e diferente.
Comparacao Rapida (Dados: junho de 2026)
| Criterio | Maclear | October |
|---|---|---|
| Pais de origem | Suica | Franca |
| Fundacao | 2019 (plataforma P2P desde 2023) | 2014 |
| Tipo de credito | PME europeias (P2B) | PME europeias (P2B) |
| Garantias | Provision Fund + garantias | Sem garantias (selecao rigorosa) |
| Rendimento anunciado | Variável por projeto (até ~16,5%) | 3% – 10% (media 6-7%) |
| Investimento minimo | 50 EUR | 1 EUR |
| Comissao de gestao | 0% | Comissao de servico |
| Provision Fund | 2% | Nao |
| Auto-invest | Nao | Sim |
| Mercado secundario | Sim (ativo) | Nao |
| Diversificacao geografica | PME de toda a Europa | Franca, Italia, Espanha, NL, DE |
| Rating neste site | 9.1 (Recomendada) | 8.1 |
Modelo de Credito: Garantias vs Selecao Rigorosa
A grande diferença entre as duas está na forma como protegem o investidor. A Maclear aposta nas garantias: muitos empréstimos têm ativos reais por trás, a plataforma age como agente de garantia e existe um Provision Fund que cobre os juros em atrasos temporários. Se um mutuário não paga, a Maclear executa o colateral e distribui o que se recuperar pelos investidores.
A October escolheu outro caminho: a maioria dos empréstimos a PME não tem garantia real, e a proteção vem de uma seleção de crédito muito apertada, em que só uma pequena parte das empresas candidatas é aceite. É um modelo credível e já testado, mas, sem colateral, a recuperação em caso de falha depende toda dessa seleção inicial. A Maclear acrescenta, assim, uma camada de proteção que a October, por opção, não tem.
Rendimentos: 16,5% vs 6-7% de Media
A Maclear paga até 16,5% ao ano, com taxa definida projeto a projeto e um máximo de plataforma que vai variando. A October oferece rendimentos que, conforme o risco do projeto, andam entre uns 3% e 10%, com a média a ficar normalmente nos 6% a 7% ao ano.
A diferença vem dos modelos: a Maclear, com garantias e um teto de taxa mais alto, paga melhor o risco do crédito a empresas; a October, mais conservadora e sem colateral, tende a taxas médias mais baixas. Para quem está focado no rendimento, a Maclear parte à frente.
Diversificacao: Europa vs Multi-Europa
As duas dão acesso a crédito a PME de vários países europeus. A October está bem instalada em cinco mercados (França, Itália, Espanha, Países Baixos e Alemanha) e deixa diversificar por eles com um mínimo muito baixo, de 1 EUR por empréstimo.
A Maclear liga investidores suíços e da UE a empresas de vários países da União Europeia; começou pelo Báltico e foi alargando a países vizinhos. Ou seja, a diversificação geográfica está presente nas duas. A diferença é que a Maclear a combina com garantias reais sobre os empréstimos, enquanto a October a combina com a tal seleção apertada, sem colateral.
Historico e Maturidade da Plataforma
A October opera desde 2014 e já financiou muitas PME europeias ao longo de vários ciclos de crédito, o que lhe dá credibilidade.
A Maclear lançou a plataforma de crowdlending em agosto de 2023, mas tem raízes mais antigas: a empresa nasceu em 2019 e a Maclear AG foi comprada e reposicionada em 2020. Em pouco tempo, chegou a mais de 127 milhões de euros financiados, mais de 42 milhões reembolsados e mais de 46 000 investidores, com um único incumprimento, já resolvido. São sinais de uma boa tração, apesar de ser uma plataforma mais recente.
Comissoes: Zero vs Servico
A Maclear não cobra comissões de gestão ao investidor. O que é anunciado é o que o investidor recebe, sem taxas de entrada nem de gestão a comer o retorno. A plataforma ganha do lado do mutuário e com a comissão que alimenta o Provision Fund.
A October cobra uma comissão de serviço sobre os empréstimos, o que baixa um pouco o rendimento líquido de quem investe. Não é nada fora do normal no setor, mas, somada a taxas médias mais baixas, acaba por aumentar a diferença de rendimento líquido face à Maclear.
Para Quem e Cada Plataforma
A October faz sentido se dá valor a um historial desde 2014, prefere um modelo de crédito a PME baseado em seleção rigorosa e quer começar com valores muito pequenos (1 EUR) para diversificar por vários países.
A Maclear encaixa melhor se procura rendimentos mais altos (até 16,5%), quer garantias reais e um Provision Fund a proteger o investimento e prefere não pagar comissões de gestão. É a opção mais forte para quem quer crédito a empresas europeias, com colateral e supervisão suíça da PolyReg.
Conclusao
A October e a Maclear são as duas plataformas de crédito a PME europeias, mas separam-se no essencial: a October aposta na seleção rigorosa sem garantias e num longo historial; a Maclear aposta em garantias reais, Provision Fund, zero comissões ao investidor e taxas até 16,5%, com supervisão suíça. Para quem quer o máximo de rendimento líquido com uma rede de proteção por colateral, a Maclear leva a melhor.
Como em qualquer estratégia P2P, diversificar entre plataformas e projetos continua a ser a melhor defesa. Invista com informação e apenas o dinheiro que consegue deixar comprometido durante o prazo dos empréstimos.
Perguntas frequentes
A October tem mais seguranca por ter mais historico?
Historico longo e um indicador positivo. A October provou resistencia em ciclos adversos, o que e informacao util. Contudo, historico passado nao garante performance futura, e a Maclear compensa com mecanismos de garantia adicionais.
Qual a diferenca de risco entre Maclear e October?
Ambas operam em crédito empresarial. A Maclear mitiga o risco com um conjunto de mecanismos: conformidade com a SRO PolyReg (AML/GDPR), due diligence dos projetos, garantias reais como imóveis ou equipamentos, estrutura de reembolso, transparência de custos sem taxas ocultas e o Provision Fund, que cobre apenas os juros durante atrasos temporários, é reforçado por uma comissão de 2% sobre os projetos e aciona um processo de recuperação (incluindo a execução das garantias) após 60 dias de incumprimento. A October mitiga com seleção rigorosa de mutuários (taxa de rejeição acima de 90%). Nenhuma elimina o risco de crédito mas usam abordagens complementares.
A October cobra comissoes ao investidor?
A October nao cobra comissao direta ao investidor nos emprestimos. Cobra uma comissao de servico as empresas mutuarias. A Maclear nao cobra comissao nenhuma, o que a torna mais vantajosa em termos de custos diretos para o investidor.
Posso usar Maclear e October em simultâneo?
Sim, e uma estrategia de diversificacao valida. Maclear para rendimento maximo com garantias e October para maior diversificacao por PME de varios paises europeus sao exposicoes complementares de credito empresarial.
Qual tem melhor auto-invest?
A October tem auto-invest que permite definir criterios de investimento automatico. A Maclear nao dispoe de auto-invest, exigindo selecao manual de projetos. Para investidores que preferem gestao passiva, a October tem vantagem neste aspeto.
